Restrukturierung – Ekotechnika AG

Hintergrund:

Die Ekotechnika AG, deutsche Holding des größten Händlers internationaler Landtechnik in Russland, der EkoNiva-Technika Gruppe, hat in den Jahren 2014 und 2015 einen drastischen Absatzeinbruch infolge der russischen Wirtschaftskrise und dem damit verbundenen Rubelverfall erlitten. Die Unternehmenskrise erforderte eine grundlegende finanzielle Restrukturierung. Kern des Sanierungskonzepts war ein 100 % Debt-to-Equity Swap der im Jahr 2013 emittierten Unternehmensanleihe im Volumen von EUR 60 Mio. Das Unternehmen nutzte dabei die Sanierungsmöglichkeiten durch das Schuldverschreibungsgesetz von 2009, das einen Zustimmungsbeschluss der Gläubigerversammlung erforderlich macht. 

Aufgabenstellung und Ergebnis:

IR.on begleitete die Gesellschaft im Restrukturierungsprozess und beriet das Management in den Bereichen Corporate Communications und Investor Relations (IR). 

Dabei stand im Vorfeld der Anleihegläubigerversammlung die Erläuterung der Ursachen für die wirtschaftliche Schieflage des Landmaschinenhändlers in Folge der Krise in Russland im Zentrum der Kommunikation. Insbesondere der große Anteil von Privatanlegern unter den Anleihegläubigern erforderte eine breit angelegte und kontinuierliche Informationspolitik mit regelmäßigen Pressemitteilungen, Interviews, Investoren-Mailings sowie die Nutzung der Corporate Website als zentrale Kommunikationsplattform. 

Im Ergebnis erreichte Ekotechnika durch einen kontinuierlichen und transparenten Dialog mit Investoren, Banken und Anleihegläubigern die notwendige Zustimmung der betroffenen Stakeholder für die finanzielle Restrukturierung. Die anschließende Umtauschkapitalerhöhung für die neuen Aktien der Gesellschaft wurde im Herbst 2015 mit zweieinhalbfacher Überzeichnung abgeschlossen. Die Einbeziehung in den Primärmarkt der Börse Düsseldorf erfolgte im Dezember 2015. Seit dem hat sich die Geschäftsentwicklung im Zuge der Erholung der russischen Wirtschaft deutlich stabilisiert, was sich in der positiven Kursperformance der Ekotechnika-Aktien widerspiegelt. 

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