Mit Unterstützung der IR.on AG hat die Karlsberg Brauerei GmbH erfolgreich ihre zweite Anleiheemission durchgeführt und damit frühzeitig die Refinanzierung ihrer im Jahr 2012 begebenen Unternehmensanleihen sichergestellt.
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Köln, 26. April 2016 – Die Platzierung des neuen Wertpapiers mit einem Volumen von 40 Mio. Euro und einer Laufzeit von fünf Jahren erfolgte genauso schnell wie bereits bei der ersten Emission der Gesellschaft. Aufgrund der hohen Nachfrage wurde die Angebotsfrist am ersten Zeichnungstag erneut vorzeitig beendet und eine starke Überzeichnung erreicht. Dabei entfielen rund ein Fünftel der Zeichnungen auf private Investoren.
Das seit 1878 erfolgreiche, familiengeführte Mittelstandsunternehmen aus dem Saarland nutzte mit dieser Kapitalmaßnahme das günstige Zinsumfeld, um die mittel- bis langfristig ausgerichtete Finanzierungsstruktur zu festigen. Der jährliche Kupon der neuen Unternehmensanleihe lag mit 5,25 Prozent am unteren Ende der Zinsspanne von 5,25 bis 5,75 Prozent. Im Vorfeld hatte die Gesellschaft sich dazu verpflichtet, den Emissionserlös zur vorzeitigen Rückführung der 30 Mio. Euro-Erstanleihe mit einem jährlichen Zinssatz von 7,375 Prozent zu verwenden. Der zusätzlich erzielte Erlös fließt in die Mitfinanzierung von Investitionen, die ein kontinuierlicher Prozess zur Optimierung der Position im Wettbewerb sind.
Wesentliche Herausforderung für die Kommunikation war das sehr schwierige Marktumfeld für Mittelstandsanleihen, unter anderem ausgelöst durch die jüngsten Insolvenzen des Modekonzerns Steilmann und des Brennstoffherstellers German Pellets, die eine Generalabrechnung der Finanzmedien mit diesem Marktsegment nach sich zogen. Darüber hinaus galt es für das öffentliche Angebot in Deutschland und Luxemburg im direkten Dialog vor allem mit privaten Investoren die Besonderheiten der Transaktion wie beispielsweise den erst nach Ende der Angebotsfrist festzulegenden Kupon zu erläutern. Dabei kam dem Unternehmen die aktive und transparente Kapitalmarktkommunikation der letzten dreieinhalb Jahre zugute. Die starke Nachfrage bei der Emission unterstreicht, dass sich das Unternehmen als verlässlicher Kapitalmarktteilnehmer und solides Investment in einem herausfordernden Umfeld etabliert hat.
Die starke Nachfrage bei der Emission unterstreicht, dass sich das Unternehmen als verlässlicher Kapitalmarktteilnehmer und solides Investment in einem herausfordernden Umfeld etabliert hat.
Die erfolgreiche Transaktion der Karlsberg Brauerei zeigt, dass solide aufgestellte Mittelstandsunternehmen mit nachhaltiger Ausrichtung und klarem Bekenntnis zum Kapitalmarkt auch im derzeitig schwierigen Marktumfeld gute Möglichkeiten haben, eine diversifizierte Finanzierungsstruktur am Kapitalmarkt zu attraktiven Konditionen umzusetzen beziehungsweise aufrechtzuerhalten.
Die IR.on AG fungierte in diesem Projekt als Kommunikations- und Marketingberater. Die Transaktion war die 22. Unternehmensanleihe mittelständischer Emittenten, die von IR.on begleitet wurde. Bei diesen Emissionen wurden insgesamt mehr als 1,5 Mrd. Euro erlöst.
